Продукция: The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

Инвестирование и кредитование(Инвестирование и кредитование)
Андеррайтинг акций и возникновение долгов(Андеррайтинг акций и возникновение долгов)
M и A консультант(M и A консультант)
Торговля акциями(Торговля акциями)
FICC Trading(FICC Trading)
Управление инвестициями(Управление инвестициями)

Инвестирование и кредитование

Investing & Lending представляет деятельность Goldman по инвестициям и кредитованию отношений между классами активов, включая долговые и долевые ценные бумаги, а также недвижимость.

Goldmans Основные инвестиции и прочие доходы

Это представляет собой доход от инвестиционной и кредитной деятельности Goldman по всем классам активов, включая долговые и долевые ценные бумаги, а также недвижимость.

Goldman's Основные доходы и прочие доходы Goldman увеличились с 7 млрд долларов в 2005 году до 10,5 млрд долларов в 2008 году, но упали до 6,4 млрд долларов к 2010 году из-за экономического спада. После увеличения до 7 миллиардов долларов к 2012 году этот показатель неуклонно снижался до 4,1 миллиардов долларов к 2016 году.

График: Основные инвестиции Goldmans и прочие доходы

Андеррайтинг акций и возникновение долгов

Что предлагается?

Goldman Sachs предлагает услуги андеррайтинга по акциям и долгу, которые включают публичные размещения и частные размещения.

Кто такие клиенты?

Goldman Sachs предоставляет услуги по андеррайтингу акций и долга:

  1. Корпорации с большой и средней капитализацией по всему миру
  2. Финансовые институты
  3. Правительства и правительственные учреждения

О чем заботятся клиенты?

  1. Опыт в заключении сделок, индивидуальные решения для клиентов и способность предоставлять информацию
  2. Сильная исполнительная команда
  3. Отраслевые знания
  4. Страновой и региональный охват и опыт

Конкуренты:

  1. Немецкий банк
  2. Barclays Capital
  3. Морган Стэнли
  4. JPMorgan
  5. Банк Америки Merrill Lynch
  6. Citigroup
  7. Кредит Свисс
  8. HSBC
  9. Nomura
  10. UBS
  11. Лазар
  12. Rothschild

Объем мирового долга

Глобальный объем возникновения долга представляет собой общую сумму долга, выпущенного ежегодно. Такой долг включает в себя:

  • Корпоративный долг - такие корпорации, как IBM, Exxon Mobil. Может быть инвестиционного или не инвестиционного уровня.
  • Долг правительственных агентств - такие агентства, как Fannie Mae, Sallie Mae, Freddie Mac
  • Суверенный долг - долг, выпущенный такими странами, как Аргентина, Мексика, Греция
  • Секьюритизация, обеспеченная активами - секьюритизированные активы, такие как кредиты по кредитным картам, автокредиты и ипотека

Доступность дешевого и легкого кредита увеличила объем выдачи глобального долга на 17% с 6,1 триллиона долларов США в 2005 году до 7,1 триллиона долларов США в 2006 году. Однако финансовый кризис с 2007 по 2009 год привел к резкому сокращению объема задолженности с 7,1 триллиона долларов США в 2006 году до минимальный уровень в 4,3 триллиона долларов США в 2008 году. Возникновение задолженности оставалось на уровне около 5 триллионов долларов США в 2010 и 2011 годах, а затем резко возросло до 5,6 триллиона долларов США в 2012 году. Эта цифра увеличилась до 5,7 триллиона долларов США к 2014 году, а затем снизилась до 5,3 триллиона долларов США в 2015 году из-за слабых глобальных экономических условий , Оптимистичные условия на рынке долговых обязательств в 2016 году увеличили показатель почти до 7 трлн долларов.

График: Объем мирового долга

Доля Goldmans в мировом долга

Goldman помогает корпоративным, государственным агентствам и суверенным клиентам в привлечении заемного капитала, такого как облигации и срочные займы. Доля Goldman в общем объеме погашения долга представляет общий объем погашения долга фирмы за определенный год в процентах от объема выдачи глобального долга (в долларовом выражении) за этот год.

Доля Goldman в общем объеме возникновения долговых обязательств в среднем составляла около 4,5% в период с 2005 по 2012 год, а затем увеличилась примерно до 5% по сравнению с 2013–15 годами в результате возросшего внимания банка к индустрии предоставления долговых обязательств. Поскольку рост в 2016 году в основном наблюдался в развивающихся странах, где Goldman имеет небольшое присутствие, этот показатель снизился до 4%.

График: Доля Goldmans в мировом долга

M и A консультант

Что предлагается?

Goldman Sachs предлагает консультационные услуги по слияниям и поглощениям (M & A) и финансовой реструктуризации. Среди других секторов, таких как энергетика и энергетика, промышленность, здравоохранение, материалы, технологии, недвижимость, потребительские товары, телекоммуникации, СМИ и развлечения, розничные и государственные учреждения, среди прочих. ,

Кто такие клиенты?

Goldman Sachs предоставляет консультационные услуги:

  1. Корпорации с большой и средней капитализацией по всему миру
  2. Финансовые институты
  3. Правительства и правительственные учреждения
  4. Хедж-фонды
  5. Финансовые Спонсоры

О чем заботятся клиенты?

  1. Опыт в заключении сделок, индивидуальные решения для клиентов и способность предоставлять информацию
  2. Сильная исполнительная команда
  3. Отраслевые знания
  4. Страновой и региональный охват и опыт

Конкуренция

  1. Немецкий банк
  2. Barclays Capital
  3. Морган Стэнли
  4. JPMorgan
  5. Банк Америки Merrill Lynch
  6. Citigroup
  7. Кредит Свисс
  8. HSBC
  9. Nomura
  10. UBS
  11. Лазар
  12. Rothschild

Глобальный объем сделок по слияниям и поглощениям

Глобальный объем сделки по слияниям и поглощениям представляет собой общую стоимость сделок по слияниям, приобретениям, дополнительным операциям и реструктуризации долга в долларах США, заключенных по всему миру.

Глобальный объем сделок по слияниям и поглощениям вырос с 2,3 трлн долларов в 2005 году до 3,8 трлн долларов в 2007 году со средней скоростью 29%. Консолидация в секторах финансовых услуг и природных ресурсов в сочетании с сделками с частными акциями привела к всплеску активности. Тем не менее, глобальный объем сделок по слияниям и поглощениям снизился на 25% в 2008 году и на 41% в 2009 году в результате финансового кризиса и рецессии, в результате чего в 2009 году он достиг уровня ниже 1,7 трлн долларов. Экономическое восстановление помогло достичь 3,2 трлн долларов к 2016 году.

График: Глобальный объем сделок по слияниям и поглощениям

Доля Goldmans в мировом объеме M и A

Goldman предоставляет корпоративным клиентам консультационные услуги, связанные со слияниями, приобретениями, выделением и реструктуризацией долга. Доля Goldman в глобальном объеме слияний и поглощений отражает рыночную долю фирмы в глобальном слиянии, поглощении, реструктуризации долга и других аналогичных консультационных операциях, основанную на долларовом объеме транзакций.

Доля Goldman в глобальном объеме слияний и поглощений исторически была довольно волатильной, поскольку она, в первую очередь, является фактором выигранных сделок, что значительно варьируется от года к году. Эта цифра в среднем составляла 30% по сравнению с 2005-16 гг., А максимальный уровень составил 36% в 2016 г.

График: Доля Goldmans в мировом объеме M и A

Торговля акциями

Что предлагается?

Goldman Sachs через свое подразделение по торговле акциями создает рынки и торгует акциями и связанными с акциями продуктами, структурами и участвует в сделках с деривативами.

Кто такие клиенты?

Goldman Sachs разрабатывает инновационные решения для удовлетворения потребностей в финансировании, инвестировании и хеджировании:

  1. Ведущие мировые корпорации
  2. Правительства
  3. Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды

Конкуренты:

Конкуренты Goldman Sachs включают,

  1. Немецкий банк
  2. Barclays Capital
  3. Морган Стэнли
  4. JPMorgan
  5. Банк Америки Merrill Lynch
  6. Citigroup
  7. Кредит Свисс
  8. HSBC
  9. Nomura
  10. UBS

О чем заботятся клиенты?

  1. Инновационные и индивидуальные клиентские решения
  2. Быстрые услуги в реальном времени

Доходность Goldmans по ценным бумагам, торгующимся на акциях

Доходность Goldman по ценным бумагам, торгуемым на акциях, относится к доходам от торговли акциями, полученным в процентах от долларовой стоимости ценных бумаг на акциях, которыми владеет банк.

Доходность объясняется двумя основными факторами:

  1. Объем торговых операций, обработанных банком, и прибыль за транзакцию
  2. Чистые прибыли или убытки, связанные с изменениями справедливой стоимости (рыночной стоимости) торговых активов, находящихся в распоряжении банка

Доходность Goldman по ценным бумагам, торгующимся на акциях, в целом составляла около 10% по сравнению с 2005–2011 гг., Когда Goldman сообщал о высоких доходах от торговли акциями во время и сразу после экономического спада, несмотря на то, что многие его коллеги зафиксировали значительные убытки за этот период. Более строгие нормативные нормы привели к снижению показателя примерно до 6% на 2013-14 годы. Заметное улучшение активности в торговле акциями за первое полугодие 2015 года в сочетании со снижением оценки долевых ценных бумаг во втором полугодии 2015 года привело к увеличению показателя до 6,5% в 2015 году. В 2016 году этот показатель вернулся к 6%.

График: Доходность Goldmans по ценным бумагам, торгующимся на акциях

Goldmans Equity Trading Portfolio

Goldman's Equity Trading Portfolio представляет общую справедливую стоимость (рыночную стоимость) активов, торгуемых акциями, находящихся в распоряжении банка на конец периода.

Банки держат торговые активы, главным образом, для облегчения сделок между другими покупателями и продавцами (банками, инвестиционными фондами, населением) с прибылью и для получения прибыли, связанной с увеличением стоимости их торговых активов.

Портфель Goldman Sachs по торговле акциями Goldman увеличился с 72 млрд долларов в 2005 году до 160 млрд долларов в 2007 году, но затем упал до 84 млрд долларов к 2011 году из-за экономического спада. Улучшение конъюнктуры мирового рынка помогло этой цифре остаться на уровне около 120 миллиардов долларов в 2012-16 гг.

График: Goldmans Equity Trading Portfolio

FICC Trading

Что предлагается?

Goldman Sachs через свое торговое подразделение с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами (FICC) обеспечивает рынки и торгует процентными и кредитными продуктами, ценными бумагами и кредитными продуктами, связанными с ипотекой, и другими инструментами, валютами и товарами, обеспеченными активами. FICC имеет пять основных бизнесов: товары; кредитные продукты; валюты; продукты процентной ставки; и связанные с ипотекой ценные бумаги, кредитные продукты и другие инструменты, обеспеченные активами.

Кто такие клиенты?

Goldman Sachs разрабатывает инновационные решения для удовлетворения потребностей в финансировании, инвестировании и хеджировании:

  1. Ведущие мировые корпорации
  2. Правительства
  3. Институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды

Конкуренты:

Конкуренты Goldman Sachs включают,

  1. Немецкий банк
  2. Barclays Capital
  3. Морган Стэнли
  4. JPMorgan
  5. Банк Америки Merrill Lynch
  6. Citigroup
  7. Кредит Свисс
  8. HSBC
  9. Nomura
  10. UBS

О чем заботятся клиенты?

  1. Инновации и индивидуальные клиентские решения
  2. Быстрые услуги в реальном времени

Доходность Goldmans на FICC Торговые Ценные бумаги

Доходность Goldman по торговым ценным бумагам FICC означает доход от торговых операций FICC, полученный в процентах от долларовой стоимости торговых ценных бумаг FICC, находящихся в распоряжении банка. Этот доход включает доходы, полученные от торговли активами с фиксированной доходностью (облигациями), валютами и товарами (драгоценными металлами, нефтью и т. Д.)

Доходность объясняется двумя основными факторами:

  1. Объем торговых операций, обработанных банком, и прибыль за транзакцию
  2. Чистые прибыли или убытки, связанные с изменениями справедливой стоимости (рыночной стоимости) торговых активов FICC, находящихся в распоряжении банка

Доходность Goldman по FICC Trading Securities, которая составила 4,4% в 2005 году, увеличилась до 5,5% к 2007 году, а затем снизилась до 4% в 2008 году из-за экономического спада. Заметные улучшения на рынке облигаций в 2009 году помогли увеличить этот показатель до 8,7% в 2009 году, а затем снизиться до 3,2% в 2011 году из-за ухудшения ситуации с европейским долгом. По мере улучшения мировой экономики урожайность выросла до более 4% за 2014-16 гг.

График: Доходность Goldmans на FICC Торговые Ценные бумаги

Goldmans FICC Торговый Портфель

Торговый портфель Goldman FICC представляет собой общую справедливую стоимость (рыночную стоимость) торговых активов с фиксированным доходом, валют и товаров (FICC), находящихся в распоряжении банка на конец периода. Торговые активы FICC состоят из:

  • Государственные ценные бумаги (облигации, суверенный долг, агентский долг)
  • Корпоративный долг
  • Валюты
  • Товары (золото, серебро, медь, нефть и т. Д.)
  • Производные (опционы на покупку или продажу других ценных бумаг)
  • Секьюритизированные активы, такие как ипотечные ценные бумаги

Банки держат торговые активы, главным образом, для облегчения сделок между другими покупателями и продавцами (банками, инвестиционными фондами, населением) с прибылью и для получения прибыли, связанной с увеличением стоимости их торговых активов.

Торговый портфель Goldman FICC вырос с 205 млрд долларов в 2005 году до 293 млрд долларов в 2007 году, но затем упал до 246 млрд долларов в 2008 году из-за экономического спада. В условиях быстрого восстановления экономики к 2012 году оно увеличилось до 290 миллиардов долларов. Но ужесточение нормативных требований привело к тому, что к 2014 году эта цифра упала до 202 миллиардов долларов. Резкое снижение стоимости долговых ценных бумаг во второй половине 2015 года привело к снижению показателя до 174 долларов. млрд, прежде чем восстановление отрасли помогло ей достичь $ 180 млрд в 2016 году.

График: Goldmans FICC Торговый Портфель

Управление инвестициями

Что предлагается?

Это представляет подразделение по управлению активами Goldman, которое предоставляет частным лицам полный спектр взаимных фондов и альтернативных инвестиционных продуктов, а институциональным клиентам - полностью интегрированное предложение по управлению активами.

В целом бизнес-подразделение управляло активами (AUM) в размере 1,38 триллиона долларов на конец 2016 финансового года.

Кто такие клиенты?

  1. Высокодоходные люди и богатые семьи
  2. Инвесторы института
  3. Частные инвесторы

Конкуренты:

  1. Немецкий банк
  2. Морган Стэнли
  3. JPMorgan
  4. Банк Америки Merrill Lynch
  5. Citigroup
  6. Кредит Свисс

О чем заботятся клиенты?

  1. Возврат инвестиций
  2. Безопасное хранение
  3. Послужной список и бренд

Сборы Goldmans в% от AUM

Goldman оказывает помощь учреждениям и частным лицам, управляя ростом их денег посредством инвестиций в акции, облигации, товары, недвижимость и другие классы инвестиционных активов. В обмен на управление деньгами своих клиентов банк взимает комиссию, основанную на сумме денег (активов) под управлением.

Сборы Goldman в процентах от AUM представляют годовой доход Goldman за управление активами как процент от управляемых активов.

Goldman's Gold's Fees в процентах от AUM оставалась между 0,5% и 0,6% с 2005 по 2015 год, за исключением 2008 года, когда высокий спрос привел к повышению сборов на 0,72%. В целом, этот показатель неуклонно снижался в течение 2011-15 годов. Но усиление конкуренции в отрасли в сочетании с общеотраслевым переходом к более дешевым опционам на акции снизило этот показатель до 0,42% в 2016 году.

График: Сборы Goldmans в% от AUM

Goldman Активы под управлением

Активы под управлением представляют собой сумму денег (активов) для инвестиций, которыми Goldman управляет от имени учреждений и частных лиц, включая взаимные фонды, альтернативные инвестиции, управление институциональными активами и активы, управляемые для страховых компаний. Банк управляет этими деньгами посредством инвестиций в акции, облигации, товары, недвижимость и другие классы инвестиционных активов.

Изменения в активах под управлением в основном связаны с двумя факторами:

  1. Приток и отток клиентских денег для управления
  2. Прибыли или убытки, связанные со справедливой стоимостью (рыночной стоимостью) инвестиций, сделанных Goldman от имени своих клиентов

Активы под управлением Goldman значительно выросли за последние годы - с 530 млрд. Долл. США в 2005 году до 1,38 трлн. Долл. США в 2016 году. В дальнейшем мы ожидаем, что эта цифра будет расти на 4-5% ежегодно в течение прогнозного периода Trefis.

График: Goldman Активы под управлением

Trefis
Текст переведен с помощью электронного переводчика (Google Translate) и в нем могут быть ошибки машинного перевода. В связи с этим администеация сайта приносим извинения.