Все акций

Комиссия за транзакцию, также известная как Дисконтная комиссия, представляет собой комиссию, взимаемую с продавцов в процентах от долларовой стоимости транзакции по картам American Express.

Плата за скидку (%) делится между:

1. Банк-эквайер (банк, который обрабатывает транзакции по кредитным картам для торговца, включая зачисление на счет торговца чистой стоимости, списанной с кредитной карты),
2. Банк-эмитент (банк, который выдает кредитную карту потребителя; это банк, за который потребитель несет ответственность после оплаты кредитной картой), и
3. Поставщик сетевых услуг (который служит связующим звеном между банком-эквайером и банком-эмитентом, которые имеют отношения с сетью, а не друг с другом).

Средний размер дисконтной комиссии в США составляет 1,9%, из которых 0,1% идет в Банк-эквайер, 0,09% - в Сеть (Visa, MasterCard и т. Д.), А остальные 1,7% - в Банк-эмитент.

American Express взимает значительно более высокую Дисконтную комиссию, составляющую около 2,48% (на 58 б.п. выше, чем в среднем по отрасли), поскольку она обеспечивает торговцам держателей карт с высоким доходом / расходами в соответствии с широко известной стратегией, ориентированной на расходы (обсуждается в обзоре компании).

По картам, выпущенным третьими лицами, American Express взимает комиссию за обслуживание роли поставщика сети и / или роли банка-получателя. Поскольку он не принимает на себя кредитный риск и затраты, связанные с предоставлением кредита (который представляет собой преимущественно проценты по источникам финансирования), он не претендует на обменный курс. Тем не менее, American Express взимает с продавцов плату за дополнительные услуги, такие как целевая маркетинговая и аналитическая поддержка (исходя из структуры расходов владельца карты), а также продукты и услуги в точках продаж (которые включают обработку транзакций для продавца и т. Д.), Которые он предоставляет в рамках Глобального соглашения. Торговые услуги нога бизнеса.

Расходы International Cardmember - это средние расходы владельца карты на проприетарные карты American Express в год. Он рассчитывается путем деления долларовой стоимости общего выставленного счета на количество картодержателей (как показано на количество действующих карт).

American Express имеет значительно более высокие средние расходы на содержание карты (в 2-4 раза) по сравнению с другими поставщиками платежных услуг, такими как Visa и MasterCard. Это позволяет American Express внедрить свою модель Spend Centric ™. В соответствии с этим, American Express взимает с розничных торговцев более высокую комиссию (известную как Discount Rate) с продаж, поскольку это приносит розничному продавцу более высокий доход и, следовательно, более высокие потребительские расходы. В то же время он предлагает членам карт более высокие членские вознаграждения и преимущества (предоставляемые более высокой комиссией), чтобы привлечь потребителей с более высоким доходом и побудить их использовать карты American Express для любой покупки.

Средние расходы членов карты выросли с 12 221 долл. США в 2012 году до 12 297 долл. США в 2014 году. Эта цифра снизилась до 11 459 долл. США в 2015 году из-за негативного влияния колебаний валютных курсов. По мере того как мировые экономические условия начинают постепенно улучшаться.

Комиссия за транзакции по картам США, выпущенным Amex, также известная как Дисконтная комиссия, представляет собой комиссию, взимаемую с продавцов в процентах от долларовой стоимости транзакции по картам, выпущенным American Express.

Это идет в банк-эмитент (банк, который выдает кредитную карту потребителя; это банк, потребитель несет ответственность за погашение после совершения покупки кредитной картой) для предоставления кредита владельцу карты и принятия кредитного риска, связанного с транзакцией, в процессе.

Это относится к провайдеру сетевых услуг (который служит связующим звеном между банком-эквайером и банком-эмитентом, которые имеют отношения с сетью, а не друг с другом). Он предназначен для компенсации расходов, связанных с обслуживанием систем связи, баз данных и серверов, которые используются при обработке любой транзакции по карте.

Средний отраслевой комиссионный сбор в США составляет 1,9%, из которых 0,1% идет в Банк-эквайер, 0,09% - в Сеть (Visa, MasterCard и т. Д.), А остальные 1,7% - в Банк-эмитент.

Расходы владельца карты США на карты, выпущенные Amex, - это средние расходы владельца карты на проприетарные карты American Express за год. Он рассчитывается путем деления долларовой стоимости общего выставленного счета на количество картодержателей (как показано на количество действующих карт).

American Express имеет значительно более высокие средние расходы на содержание карты (в 2-4 раза) по сравнению с другими поставщиками платежных услуг, такими как Visa и MasterCard. Это позволяет American Express внедрить свою модель Spend Centric. В соответствии с этим, American Express взимает с розничных торговцев более высокую комиссию (известную как Дисконтная ставка) с продаж, поскольку это приносит розничному продавцу более высокий доход и, следовательно, более высокие расходы потребителей. В то же время он предлагает членам карт более высокие членские вознаграждения и преимущества (предоставляемые более высокой комиссией), чтобы привлечь потребителей с более высоким доходом и побудить их использовать карты American Express для любой покупки.

American Express получает Чистый процентный доход по спреду между ставкой, по которой он привлекает средства в форме долговых и клиентских депозитов, и ставками, по которым он предоставляет кредит участникам карты, и по которым он отбирает сумму без займа в Форма банковских вкладов и инвестиций в ЦБ ценных бумаг.

В отличие от других финансовых учреждений, выпускающих карты, благодаря своей стратегии Spend-Centric ™ (обсуждается в обзоре компании), American Express получает относительно большую долю своих общих доходов от комиссии за транзакции. В остальном, для большинства, Чистый процентный доход является основным компонентом совокупных доходов.

Процентные расходы на источники средств

Основными источниками средств для предоставления кредитов членам карт являются краткосрочные и долгосрочные долговые и клиентские депозиты в Centurion Bank и AEBFSB, дочерних банках, полностью принадлежащих American Express Travel Services. На эти источники средств American Express несет процентные расходы.

Процентный доход по использованию средств

Собранные средства затем предоставляются в качестве кредита для взимания платы и с кредитных карт. Баланс ссуды по кредитной карте, возможно, имеет самую высокую процентную ставку в диапазоне от 24% до 36% годовых, что опять же зависит от кредитоспособности владельца карты.

Тем не менее, проценты по дебиторской задолженности по платежной карте не начисляются, поскольку доходы American Express зарабатываются только через комиссию за транзакцию (комиссия, взимаемая с продавца за транзакцию).

Однако вся сумма привлеченных средств не предоставляется в качестве кредита в любой момент. Средства накапливаются в больших количествах через регулярные промежутки времени, в то время как кредит непрерывно расширяется за счет операций по картам American Express. Сумма, не предоставленная в кредит (та, которая еще не была предоставлена ​​членам карты), инвестируется в Ценные бумаги ST и банковские депозиты, благодаря которым American Express получает процентный доход в процессе.

Плата за транзакцию по корпоративным картам, выпущенным Amex, также известная как Дисконтная плата, представляет собой комиссию, взимаемую с продавцов в процентах от стоимости транзакции по картам, выпущенным American Express, в долларах.

Это идет в Банк-эквайер (банк, который обрабатывает транзакции по кредитным картам для продавца, включая зачисление на счет продавца чистой стоимости, списанной с кредитной карты)

Это идет в банк-эмитент (банк, который выдает кредитную карту потребителя; это банк, потребитель несет ответственность за погашение после совершения покупки кредитной картой) для предоставления кредита владельцу карты и принятия кредитного риска, связанного с транзакцией, в процессе.

Это относится к провайдеру сетевых услуг (который служит связующим звеном между банком-эквайером и банком-эмитентом, которые имеют отношения с сетью, а не друг с другом). Он предназначен для компенсации расходов, связанных с обслуживанием систем связи, баз данных и серверов, которые используются при обработке любой транзакции по карте.

Средний отраслевой комиссионный сбор в США составляет 1,9%, из которых 0,1% идет в Банк-эквайер, 0,09% - в Сеть (Visa, MasterCard и т. Д.), А остальные 1,7% - в Банк-эмитент.

Плата за транзакции по корпоративным картам, выпущенным Amex, снизилась с 1,76% в 2009 году до 1,65% в 2013 году. Эта цифра увеличилась до 1,98% в 2014 году, но снизилась до 1,63% в 2015 году.

Секьюритизация кредитных карт

Помимо удовлетворения своих потребностей в финансировании за счет необеспеченных (не обеспеченных каким-либо обеспечением) среднесрочных и долгосрочных векселей, депозитов клиентов и долгосрочных обязательств по предоставлению займов у банков, American Express частично финансирует кредиты по кредитным картам и дебиторскую задолженность по кредитным картам путем продажи активов (дебиторской задолженности по кредитам) ) Ценные бумаги.

American Express заботится о выставлении счетов и получении дебиторской задолженности, обслуживании клиентов и других услугах по этим секьюритизированным кредитам, за которые взимает комиссию, которая составляет доход по секьюритизации. Исторически, доход от секьюритизации составлял в среднем около 4% от среднего остатка по кредитной карте.

Издательский

American Express обслуживает клиентов с высоким доходом и предоставляет им платежные решения и туристические услуги. Воспользовавшись богатой базой картодержателей, American Express заключила партнерское соглашение с Time Inc. в рамках соглашения о распределении прибыли, в рамках которого она публикует журналы о роскошном образе жизни, такие как Travel + Leisure, Food & Wine и Departures; туристические ресурсы, такие как SkyGuide; бизнес-ресурсы, такие как American Express Appointment Book и SkyGuide Executive Travel, и даже поддерживают такие веб-сайты, как travellandleisure.com, foodandwine.com, eskyguid.com и т. д.

Большинство этих публикаций предоставляются бесплатно как дополнительная услуга для потребителей, которые по сути являются держателями карт American Express. Издательский бизнес имеет целенаправленную и доступную базу потребителей и помогает American Express получать доход от рекламы в этих публикациях.

Это относится к средним расходам владельца карты на выпущенные третьими лицами карты American Express в год. Он рассчитывается путем деления долларовой стоимости общего выставленного счета на количество пользователей карт (как показано на количество используемых карт).

Расходы держателей карт на выпущенные третьими лицами карты подскочили с 2730 долл. США в 2009 году до 3162 долл. США в 2010 году, главным образом за счет макроэкономического восстановления. В 2012 году эта цифра составляла 3426 долларов США. После этого она росла стабильными темпами, составляющими около 3% в год, и достигла 3652 долларов в 2014 году. В 2015 году эта цифра снизилась до 3502 долларов.

American Express продает свой портфель кредитов по кредитным картам в виде ценных бумаг, обеспеченных активами (ссуды), институциональным и розничным инвесторам. Тем не менее, он по-прежнему участвует в мониторинге кредитоспособности членов карт, выставлении счетов и получении просроченной ссудной задолженности, в обеспечении продаж, маркетинга и обслуживания клиентов, а также в обработке транзакций, связанных с этими кредитами, за которые взимается комиссия (в процентах от Секьюритизированные кредиты), который называется доходом секьюритизации.

Доход от секьюритизации варьируется в зависимости от портфеля займов по кредитным картам от 6% займов в 2005 году до всего лишь 1,54% займов в 2009 году.

Причина резкого снижения доходов от секьюритизации (в процентах от кредитов) в 2008-09 годах: рецессия в 2008-09 годах была вызвана кризисом субстандартной ипотеки. Доверие инвесторов в целом было низким, а секьюритизированные кредиты (хотя и высокого качества, с учетом относительно более высокого дохода American Express Cardmembers) имели значительно более низкую оценку. Продажа кредитного портфеля по таким низким ценам не имела финансового смысла во времена рецессии. В результате доход от секьюритизации снизился.