Продукция: The Travelers Companies, Inc. (TRV)

The Travelers Companies, Inc.

Компания Travelers Companies, Inc. (вместе со своими консолидированными дочерними предприятиями, Компания) является холдинговой компанией, которая в основном через свои дочерние предприятия занимается предоставлением широкого спектра коммерческих и личных продуктов и услуг по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев для предприятий, государственных учреждений, ассоциаций и отдельные лица. Компания зарегистрирована как обычная коммерческая корпорация в соответствии с законодательством штата Миннесота и является одной из старейших страховых организаций в Соединенных Штатах, начиная с 1853 года. Основные исполнительные офисы компании расположены по адресу: 485 Лексингтон-авеню, Нью Йорк, Нью-Йорк 10017, и его номер телефона (917) 778-6000. Компания также имеет исполнительные офисы в Хартфорде, штат Коннектикут, и в Сент-Поле, штат Миннесота. Термин «TRV» в этом документе относится к The Travellers Companies, Inc., материнской холдинговой компании, исключая дочерние компании.

Страхование имущества и несчастных случаев

Индустрия страхования имущества и несчастных случаев является высококонкурентной в таких областях, как цены, услуги, предложения продуктов, агентские отношения и методы распределения. Методы распространения включают использование независимых агентов, эксклюзивных агентов, прямого маркетинга и / или наемных работников. По словам А.М. Лучше всего, в Соединенных Штатах насчитывается около 1150 групп по недвижимости и пострадавшим, в которые входят около 2600 компаний по недвижимости и пострадавшим. Из этих групп на долю 150 крупнейших компаний приходилось около 92% общих чистых письменных премий отрасли в 2017 году. Компания конкурирует как с иностранными, так и с отечественными страховщиками. Кроме того, несколько страховщиков имущества и страховщиков от несчастных случаев, занимающихся коммерческими видами деятельности, включая Компанию, предлагают продукты для альтернативных форм защиты от рисков в дополнение к традиционным страховым продуктам. Эти продукты включают крупные франшизные программы и различные формы самострахования, некоторые из которых используют страховые страховые компании и группы по удержанию рисков. Конкурентоспособность компании на рынке зависит от многих факторов, включая следующие:

  • способность выгодно оценивать бизнес, удерживать существующих клиентов и получать новый бизнес;

  • начисленные премии, условия контракта, предлагаемые продукты и услуги (включая возможность разрабатывать индивидуальные программы);

  • отношения агента, брокера и страхователя;

  • способность идти в ногу с конкурентами с изменениями в технологиях и информационных системах;

  • умение использовать данные и аналитику для принятия решений;

  • скорость оплаты претензий;

  • способность обеспечить положительный опыт работы с клиентами;

  • способность предоставлять товары и услуги экономически эффективным образом;

  • способность предоставлять новые продукты и услуги для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов;

  • способность адаптироваться к изменениям в бизнес-моделях, технологиях, предпочтениях клиентов или регулировании, влияющих на рынки, на которых работает Компания;

  • общая финансовая устойчивость и соответствующие рейтинги, присвоенные независимыми рейтинговыми агентствами;

  • репутация, опыт и квалификация сотрудников;

  • географический охват бизнеса; а также

  • местное присутствие.

Кроме того, на рынок влияет доступная емкость страховой отрасли, измеряемая уставным капиталом и профицитом, а также доступность перестрахования как из традиционных источников, таких как перестраховочные компании и рынки капитала (через катастрофические облигации), так и без традиционные источники, такие как хедж-фонды и пенсионные планы. Потенциал отрасли, измеряемый уставным капиталом и избытком, расширяется и сокращается в основном в связи с уровнем прибыли, генерируемой отраслью, за вычетом сумм, возвращаемых акционерам в виде дивидендов и выкупа акций. Капитал, привлеченный путем размещения долговых обязательств и акций, может также увеличить уставный капитал и излишки.

Ценообразование и андеррайтинг

Цены на продукты Компании и продукты страхования от несчастных случаев, как правило, разрабатываются на основе оценки ожидаемых убытков, расходов, связанных с производством, выпуском и обслуживанием бизнеса, а также управления претензиями, временной стоимости денег, связанных с ожидаемыми потерями и расходами денежных потоков, и разумная норма прибыли, которая учитывает капитал, необходимый для поддержки бизнеса Компании. Компания придерживается дисциплинированного подхода к андеррайтингу и управлению рисками, который делает упор на возврат продукта и прибыльный рост в долгосрочной перспективе, а не на объем премий или долю рынка. Страховые дочерние компании Компании подчиняются государственным законам и нормативным актам, касающимся утверждений тарифов и полисов. Применимые государственные законы и нормативные акты устанавливают стандарты в определенных сферах деятельности, чтобы гарантировать, что ставки не являются чрезмерными, неадекватными, несправедливо дискриминационными или используются для участия в недобросовестной ценовой конкуренции. Способность Компании повышать ставки и относительные сроки процесса зависят от требований каждого соответствующего государства, а также от конкурентной рыночной среды.

Географическое распределение

В следующей таблице показано географическое распределение консолидированных прямых письменных премий Компании за год, закончившийся 31 декабря 2018 года:

Location % of Total
Domestic:  
California 9.8
New York 9.6
Texas 7.9
Pennsylvania 4.5
Florida 4.2
New Jersey 3.9
Illinois 3.8
Georgia 3.5
Massachusetts 3
All other domestic 43.2
Total Domestic 93.4
International:  
Canada 4.5
All other international 2.1
Total International 6.6
Consolidated total 100

 

Воздействие катастрофы

Деятельность Компании по страхованию имущества и от несчастных случаев подвергает ее требованиям в связи с катастрофами. Компания использует различные анализы и методы, в том числе запатентованные и сторонние процессы компьютерного моделирования, для постоянного мониторинга и анализа рисков андеррайтинга бизнеса в подверженных стихийным бедствиям районах и целевых зон риска для обычных террористических атак (определяемых как атаки, отличные от ядерных, биологических химические или радиологические события). Компания частично полагается на эти анализы для принятия решений по андеррайтингу, предназначенных для управления рисками, связанными с катастрофическим бизнесом. Например, в результате этого анализа Компания в разное время ограничивала написание новых объектов недвижимости и домовладельцев на некоторых рынках и избирательно принимала меры по страхованию новых и существующих предприятий. Эти действия по страхованию нового и существующего бизнеса включают ужесточение стандартов андеррайтинга, выборочное повышение цен и изменение франшиз, характерных для районов, подверженных ураганам, торнадо, ветрам и градам. Компания также использует перестрахование для управления совокупным риском стихийных бедствий.

Страхование бизнеса

Business Insurance предлагает своим клиентам широкий спектр услуг по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев, а также связанных со страхованием услуг, прежде всего в Соединенных Штатах, а также в Канаде, Великобритании, Ирландской Республике, Бразилии и в других частях мира. корпоративный член Lloyd's. Страхование бизнеса организовано следующим образом:

Внутренний

Select Accounts предоставляет малым предприятиям продукты и услуги по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев, в том числе коммерческие страховки, компенсацию работникам, коммерческий автомобиль, общую ответственность и коммерческую недвижимость.

  • Middle Market предоставляет предприятиям среднего бизнеса продукты и услуги по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев, включая компенсацию работникам, общую ответственность, коммерческую многоцелевую опасность, коммерческую автомобильную и коммерческую недвижимость, а также управление рисками, обработку претензий и другие услуги. Средний рынок, как правило, предоставляет эти продукты предприятиям среднего бизнеса через коммерческие счета, а также целевым отраслям через строительство, технологии, услуги государственного сектора и нефтегазовую отрасль, и, кроме того, предоставляет монолинейное зонтичное страхование и страхование от чрезмерного страхового покрытия через Excess Casualty. «Миддл Маркет» также обеспечивает страхование товаров на транзитных и передвижных объектах, а также страхование рисков строителей через Inland Marine; страхование для морской транспортной отрасли и связанных с ней услуг, а также других предприятий, занимающихся международной торговлей, через Ocean Marine; и комплексная разбивка оборудования, включая перебои с имуществом и бизнесом, через Boiler & Machinery.

  • Национальные счета предоставляют крупным компаниям продукты и услуги по страхованию от несчастных случаев, включая компенсацию работникам, коммерческий автомобиль и общую ответственность, как правило, с использованием продуктов, чувствительных к потерям, как в пакетном, так и в пакетном режиме. Национальные счета также включают коммерческий бизнес Компании по остаточному рынку, который в основном предлагает компенсационные услуги работникам на недобровольном рынке.

  • National Property and Other предоставляет традиционные и индивидуальные программы страхования коммерческой недвижимости крупным и средним клиентам через National Property. National Property and Other также обеспечивает страховое покрытие для отрасли коммерческих перевозок через Northland Transportation, полисы гражданской ответственности и коммерческой недвижимости для небольших, трудно размещаемых специализированных классов коммерческого бизнеса, в основном на основе избыточных и избыточных линий через Northfield, а также с учетом имущества и несчастных случаев. страховые программы на допущенной основе для клиентов с общими характеристиками риска или требованиями покрытия через национальные программы. National Property and Other также обслуживает малый и средний сельскохозяйственный бизнес, в том числе фермерские хозяйства, ранчо, винодельни и связанные с ними операции, через агробизнес.

Международный

  • International, посредством своих операций в Канаде, Великобритании, Ирландской Республике и Бразилии, предоставляет услуги по страхованию имущества и от несчастных случаев и управлению рисками нескольким группам клиентов, включая, в частности, тех, кто работает в секторах технологий, производства и коммунальных услуг. International также обеспечивает страхование как иностранных компаний США, так и иностранных компаний через Глобальные службы. В своем синдикате Ллойда (Syndicate 5000), для которого Компания обеспечивает 100% капитала, International подписывает шесть основных бизнесов - международный морской, розничный морской, глобальная собственность, строительные и специальные риски, энергетика и авиация.

Business Insurance также включает в себя Simply Business, ведущего поставщика страховых полисов для малого бизнеса, преимущественно в Великобритании, который был приобретен в августе 2017 года, а также Business Insurance Other, которая в основном включает обязательства Компании в отношении асбеста и окружающей среды, а также предполагаемое перестрахование и определенные другие операции стока.

Основные рынки и методы распространения

Бизнес Страхование продает и распространяет свои продукты через около 9 800 независимых агентств и брокеров. Агентства и брокеры обслуживаются 112 отделениями на местах и ​​поддерживаются центрами обслуживания клиентов, где Компания предоставляет услуги для агентов за вознаграждение, и централизованными бизнес-центрами, где Компания обрабатывает новые и возобновляемые бизнесы, которые соответствуют определенным критериям андеррайтинга.

Бизнес Страхование строит отношения с устоявшимися независимыми страховыми агентствами и брокерами. При выборе новых независимых агентств и брокеров для распространения своих продуктов, Business Insurance учитывает, помимо прочего, финансовую мощь каждого агентства или брокера, опыт персонала и стратегическое соответствие операционным и маркетинговым планам Компании. Как только агентство или брокер назначены, Business Insurance тщательно контролирует их работу. Большинство продуктов, предлагаемых в Соединенных Штатах, распространяются через независимых агентов и брокеров, многие из которых также продают продукты Компании по личному страхованию, а также по страхованию облигаций и специального страхования. Кроме того, некоторые операции могут поддерживать деловые отношения с агентами, которые специализируются на обслуживании потребностей определенных отраслей, обслуживаемых этими операциями. Страхование бизнеса продолжает вкладывать значительные средства в усовершенствованные технологии, чтобы предоставлять возможности взаимодействия в режиме реального времени с независимыми агентствами и брокерами.

Внутренний

Компания Select Accounts продает и распространяет свои продукты и услуги среди малых предприятий, как правило, с числом сотрудников менее 50 человек, через широкую сеть независимых агентов и брокеров. Продукты, предлагаемые избранными учетными записями, представляют собой политику гарантированной стоимости, включая упакованные продукты, покрывающие риски собственности и ответственности. Каждый риск для малого бизнеса независимо оценивается с помощью автоматизированной платформы андеррайтинга, которая, в свою очередь, позволяет агентам эффективно цитировать, связывать и выпускать значительное количество новых рисков для малого бизнеса. Риски с более сложными характеристиками покрываются с помощью персонала Компании. Компания Select Accounts установила прочные маркетинговые отношения со своей дистрибьюторской сетью и предоставила этой сети определенные политики андеррайтинга, широкий ассортимент продуктов и конкурентоспособные цены.

  • Средний рынок продает и распространяет свои продукты и услуги в основном среди компаний среднего размера с числом сотрудников от 50 до 1000 через обширную сеть независимых агентов и брокеров. Компания предлагает полный ассортимент продукции своим клиентам на Среднем рынке с акцентом на программы с гарантированной стоимостью. Каждая учетная запись подписывается на основе уникальных характеристик риска, истории убытков и потребностей покрытия учетной записи. Способность подписываться на этом детальном уровне позволяет среднему рынку иметь широкий аппетит к риску и диверсифицированную клиентскую базу. На Среднем рынке продукты и услуги адаптированы к определенным целевым отраслевым сегментам значительного размера и сложности, которые требуют уникального андеррайтинга, претензий, управления рисками или других продуктов и услуг, связанных со страхованием.

  • National Accounts продает и распространяет свои продукты и услуги среди крупных компаний через сеть национальных и региональных брокеров, в основном использующих чувствительные к потерям продукты в связи с крупной франшизой или программой самострахования и, в меньшей степени, с ретроспективным рейтингом или страховой полис с гарантированной стоимостью. National Accounts также предоставляет случайные продукты и услуги через розничных брокеров на основе разделения, используя сторонних администраторов для страховщиков, которые используют такие программы, как франшизы, обеспеченные перестраховщиками и самострахование. Национальные счета предоставляют услуги, связанные со страхованием, такие как услуги по управлению рисками, администрирование претензий, информационные услуги по контролю за потерями и управлению рисками, в дополнение к чистому покрытию рисков или вместо него, и принесли 242 млн. Долл. США комиссионных доходов в 2018 году, исключая коммерческий рынок остаточного бизнеса. Коммерческий остаточный рынок национальных счетов продает требования и услуги по управлению политикой компенсационным пулам работников на всей территории Соединенных Штатов, и в 2018 году он получил 111 млн. Долл. США комиссионных доходов. На национальные счета приходится примерно 37% от общего рынка назначенных рисков компенсации работникам, сделать компанию одним из крупнейших сервисных перевозчиков в отрасли. Компенсация работникам составляла приблизительно 69% от продаж клиентам национальных счетов в течение 2018 года, исходя из прямых письменных премий и сборов.

  • National Property и другие рынки и распространяет свои продукты и услуги среди широкой клиентской базы, предлагая традиционные и индивидуальные программы страхования для широкого круга клиентов через широкую сеть агентов и брокеров. National Property and Other также продает и распространяет свою продукцию через брокеров, оптовых агентов, менеджеров программ и специализированных розничных агентов, которые работают на определенных рынках, которые обычно не обслуживаются назначенными розничными агентами Компании, или которые поддерживают определенные соглашения о присоединении в специализированных сегментах рынка. Оптовый рынок избыточных и избыточных линий, который характеризуется отсутствием регулирования тарифов и форм, обеспечивает большую гибкость ценообразования и охвата для написания определенных классов бизнеса. Работая с агентами или менеджерами программ на брокерской основе, National Property and Other обеспечивает внутреннюю поддержку бизнеса и устанавливает уровень премиум-статуса. Работая с агентами или менеджерами программ с делегированными полномочиями по андеррайтингу, агенты создают и подписывают бизнес с учетом правил ценообразования и андеррайтинга, которые были специально разработаны для каждого учреждения или программы.

Международные рынки и распространяет свою продукцию главным образом через брокеров в каждой из стран, в которых она работает. International также ведет бизнес в Lloyd's, где ее продукты распространяются через оптовых и розничных брокеров Lloyd. Благодаря всемирным лицензиям Lloyd, Business Insurance имеет доступ к международным рынкам по всему миру.

Ценообразование и андеррайтинг

В Business Insurance используются процедуры андеррайтинга, претензий, проектирования, актуарных операций и разработки продуктов для конкретных отраслей в сочетании с обширным объемом проприетарных данных, собираемых и анализируемых в течение многих лет, для облегчения процесса выбора рисков и разработки параметров ценообразования. Компания использует как стандартные отраслевые формы, так и собственные формы для страховых полисов, которые она выдает.

Часть бизнеса в этом сегменте, особенно в области национальных счетов и строительства, написана с большими вычитаемыми страховыми полисами. В соответствии с договорами компенсационного страхования работников с крупными вычитаемыми издержками Компания обязана выплатить истцу полную сумму требования. Компания впоследствии получает возмещение от суммы, подлежащей вычету, и несет кредитный риск до тех пор, пока не будет произведено такое возмещение. По состоянию на 31 декабря 2018 года задолженность держателя контракта по неоплаченным убыткам в пределах вычитаемого слоя крупных вычитаемых полисов и связанной с ними дебиторской задолженности составляла приблизительно 4,78 млрд долларов США. Business Insurance также использует ретроспективно оцененные полисы для другой части бизнеса, в первую очередь для выплаты компенсаций работникам. Несмотря на то, что ретроспективный рейтинг полиса существенно снижает страховой риск для Компании, он создает дополнительный кредитный риск для Компании. На 31 декабря 2018 года премии, подлежащие получению от держателей политик с ретроспективной оценкой, составили приблизительно 93 миллиона долларов США. Значительное обеспечение, в основном аккредитивы и, в меньшей степени, денежное обеспечение, трасты или поручительства, обычно получается для крупных планов с вычетом и / или политика с ретроспективным рейтингом, которая предусматривает отложенный сбор вычитаемых возмещений и / или предельных премий. Сумма запрашиваемого обеспечения зависит от кредитоспособности клиента и характера застрахованных рисков. Страхование бизнеса постоянно контролирует кредитный риск по отдельным счетам и достаточность обеспечения.

Производственные линии

Бизнес Страхование предоставляет следующие виды продуктов и услуг:

Внутренний

  • Компенсация рабочим. Обеспечивает работодателям покрытие определенных льгот, выплачиваемых в соответствии с законодательством штата или федеральным законодательством за травмы на рабочем месте. Как правило, в соответствии с политикой компенсации работникам выплачиваются четыре вида пособий:
  • медицинские пособия, пособия по инвалидности, пособия по случаю смерти и пособия по профессиональной реабилитации. Компания уделяет особое внимание стратегиям сдерживания затрат на управляемый уход, которые вовлекают работодателей, работников и поставщиков услуг в совместные усилия, направленные на скорейшее возвращение пострадавшего на работу и экономически эффективное качественное обслуживание. Компания предлагает следующие виды компенсационных продуктов для работников:
    • страховые продукты с гарантированной стоимостью, при которых начисленные страховые взносы не будут корректироваться с учетом фактических убытков в течение покрываемого периода;

    • страховые продукты с гарантированной стоимостью, при которых начисленные страховые взносы не будут корректироваться с учетом фактических убытков в течение покрываемого периода;

    • сервисные программы, которые, как правило, продаются клиентам национальных счетов Компании, где Компания получает вознаграждения, а не премии за предоставление услуг по предотвращению убытков, управлению рисками и управлению претензиями и преимуществами для организаций в соответствии с соглашениями об обслуживании.

Компания также участвует в назначенных государством пулах рисков в качестве обслуживающего перевозчика и участника пула.

  • Коммерческий Автомобиль. Обеспечивает страховое покрытие для предприятий от убытков, понесенных в результате телесных повреждений, телесных повреждений третьим лицам, имущественного ущерба транспортному средству застрахованного лица и имущественного ущерба другим транспортным средствам и другому имуществу в результате владения, обслуживания или использования легковых и грузовых автомобилей в бизнесе.

  • Коммерческая собственность. Обеспечивает покрытие потерь или повреждения зданий, инвентаря и оборудования в результате различных событий, включая, среди прочего, ураганы и другие ураганы, торнадо, землетрясения, град, лесные пожары, суровую зимнюю погоду, наводнения, извержения вулканов, цунами, кражи, вандализм, пожары, взрывы, терроризм и финансовые потери из-за прерывания бизнеса в результате нанесенного ущерба имуществу. Коммерческая недвижимость также включает в себя страхование специализированного оборудования, которое обеспечивает покрытие убытков или ущерба в результате механического поломки котлов и оборудования, а также страхование морского и внутреннего судоходства, которое обеспечивает покрытие для товаров в пути и уникальные, уникальные риски ,

  • Общая ответственность. Предоставляет предприятиям покрытие от претензий третьих сторон, возникающих в результате несчастных случаев на их территории или в результате их деятельности, в том числе в результате травм, полученных в результате продажи продукции. Покрытия могут также включать ответственность директоров и должностных лиц, возникающую в их официальном качестве, страхование ответственности за практику трудоустройства, фидуциарную ответственность для попечителей и спонсоров пенсионного обеспечения, здравоохранения и социального обеспечения, а также другие планы вознаграждений работникам, страхование от ошибок и упущений для сотрудников, агентов, специалистов. и другие, возникающие в результате действий или бездействия при определенных обстоятельствах, кибер-ответственности, а также зонтичной и чрезмерной страховки.

  • Коммерческий Multi-Peril. Предоставляет комбинацию свойств и покрытия ответственности, описанных в предыдущих описаниях линейки продуктов.

Международный

  • Обеспечивает покрытие ответственности работодателей (аналогично страхованию компенсаций работникам в США), ответственности перед обществом и продуктом (эквивалент общей ответственности), профессиональной компенсации (аналогично страхованию профессиональной ответственности), коммерческой недвижимости, коммерческого автомобиля, морского транспорта, авиации , береговая и морская энергетика, строительство, терроризм, несчастный случай и похищение людей и выкуп. Marine обеспечивает покрытие корпусов судов, перевозимых грузов, частных яхт, ответственности, связанной с морским транспортом, портов и терминалов, а также изобразительного искусства. Авиация обеспечивает покрытие авиационных рисков по всему миру, включая физический ущерб и ответственность за авиационные, аэрокосмические, авиации общего назначения, авиационные войны и космические риски. Личный несчастный случай обеспечивает финансовую защиту в случае смерти или потери трудоспособности вследствие несчастного случая с нанесением телесных повреждений, в то время как похищение и выкуп обеспечивают финансовую защиту от похищения, угона, незаконного задержания и вымогательства. Несмотря на то, что страховые риски могут быть аналогичны тем, что существуют на рынке США, различные правовые условия могут сделать риски для продукта и условия покрытия потенциально очень отличными от тех, с которыми Компания сталкивается в Соединенных Штатах.

Политика чистого удержания на риск

Нижеследующее обсуждение отражает политику Компании в отношении страхового бизнеса по состоянию на 1 января 2019 года. Что касается обязательств перед третьими лицами, Business Insurance, как правило, ограничивает свое чистое удержание за счет использования перестрахования максимум до 16,0 млн. Долл. США на каждого застрахованного вхождение. В случае имущественных рисков Business Insurance, как правило, ограничивает свое чистое удержание за счет использования перестрахования до максимальной суммы за риск в размере 20,0 млн. Долл. США за одно происшествие. Страхование бизнеса, как правило, сохраняет компенсацию своих работников. Договоры перестрахования часто имеют совокупные лимиты или ограничения, которые могут привести к увеличению чистых удержаний за риск, если будут достигнуты совокупные лимиты или ограничения. Страхование бизнеса использует факультативное перестрахование для предоставления дополнительных лимитов или снижения удержаний на индивидуальной основе. Business Insurance также может удерживать суммы, превышающие суммы, описанные в настоящем документе, исходя из индивидуальных характеристик риска.

Конкуренция

Индустрия страхования представлена ​​на коммерческом рынке многими страховыми компаниями различного размера, а также другими организациями, предлагающими альтернативные варианты риска, такие как удержания застрахованных лиц или ограниченные программы. Конкуренция на рынке работает в рамках нормативно-правовой базы страхования для определения цены, взимаемой за страховые продукты, а также уровней покрытия и предоставляемых услуг. Успех компании в конкурентной среде коммерческого страхования во многом определяется ее способностью с выгодой предоставлять страхование и услуги, включая обработку претензий и контроль рисков, по ценам и условиям, которые удерживают существующих клиентов и привлекают новых клиентов.

Внутренний

Конкуренты обычно пишут бизнес по выбору учетных записей через независимых агентов и, в меньшей степени, региональных брокеров, а также как прямые авторы. Как национальные (в том числе международные компании, ведущие бизнес в США), так и региональные компании по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев конкурируют на рынке избранных счетов, который, как правило, включает бизнес-клиентов «Мэйн-стрит» с меньшей степенью риска. Риски оплачиваются и оцениваются с использованием стандартных отраслевых практик и сочетания проприетарных и стандартных отраслевых продуктов. Конкуренция на этом рынке в первую очередь основана на широте предлагаемых продуктов, уровнях обслуживания, простоте ведения бизнеса и цене.

Конкуренты обычно пишут бизнес на Среднем рынке через независимых агентов и брокеров. Некоторые операции на Среднем рынке требуют уникальных комбинаций отраслевых знаний, индивидуального охвата, специализированных услуг по управлению рисками и обработке убытков, а также партнерских отношений с агентами и брокерами, которые также ориентированы на эти рынки. Конкуренты на этом рынке - это, прежде всего, национальные компании по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев (включая международные компании, ведущие бизнес в США), которые пишут больше всего.

классы бизнеса с использованием традиционных продуктов и ценообразования, а также региональные страховые компании. Компании конкурируют, основываясь на предложениях продуктов, уровнях обслуживания, ценах и услугах по предотвращению убытков. Эффективность за счет автоматизации и времени отклика на запросы агентов, брокеров и клиентов является одним из ключей к успеху на этом рынке.

На рынке национальных счетов конкуренция основана на цене, предложениях продуктов, услугах по предотвращению претензий и убытков, сдерживании расходов на управляемое обслуживание, информационных системах управления рисками и требованиях обеспечения. Национальные счета в основном конкурируют с национальными компаниями по страхованию имущества и от несчастных случаев (включая международные компании, ведущие бизнес в США), а также с другими страховщиками страхования имущества и от несчастных случаев на рынке передачи альтернативных рисков, такими как планы самострахования, пленниками, управляемыми другие и множество других механизмов и механизмов финансирования рисков. Отделение остаточного рынка конкурирует за государственные контракты на предоставление услуг по управлению претензиями и политикой.

Национальная собственность и прочее конкурирует на целевых целевых рынках. Каждый из этих рынков отличается и требует уникальных комбинаций отраслевых знаний, индивидуального охвата, специализированных услуг по управлению рисками и обработке убытков, а также партнерских отношений с агентами и брокерами, которые также ориентированы на эти рынки. Некоторые из этих предприятий конкурируют с национальными перевозчиками (включая международные компании, ведущие бизнес в США) с аналогичными группами андеррайтинга и маркетинга, в то время как другие конкурируют с более мелкими региональными компаниями. Специализированные агенты и брокеры, в том числе оптовые агенты и руководители программ, дополняют этот целенаправленный подход на целевом рынке. Конкурентная стратегия National Property and Other обычно основана на применении целенаправленных отраслевых знаний для нужд страхования и рисков.

Международный

International конкурирует с многочисленными международными и отечественными страховщиками в Канаде, Великобритании, Ирландии и Бразилии. Компании конкурируют на основе цен, предложений продуктов, партнерских отношений с дистрибьюторами и уровня предоставляемых услуг по управлению претензиями и рисками. Компания накопила опыт на различных рынках в этих странах, аналогичных тем, которые обслуживаются в Соединенных Штатах, и обеспечивает как имущественный, так и страховой ущерб для этих рынков.

В Lloyd’s International конкурирует с другими синдикатами, работающими на рынке Lloyd, а также с международными и отечественными страховщиками на различных рынках, где деятельность Lloyd ведет бизнес по всему миру. Конкурс основан на цене, продукте и услуге. Компания концентрируется на направлениях, которые, по ее мнению, могут выгодно финансировать, делая упор на линии страхования с коротким хвостом.

Страхование облигаций и специальностей

Bond & Specialty Insurance предоставляет своим клиентам в Соединенных Штатах Америки поручительство, верность, ответственность за управление, профессиональную ответственность, а также другие услуги по покрытию имущества и несчастных случаев и сопутствующие услуги по управлению рисками, а также некоторые специальные страховые продукты в Канаде, Великобритании, Республике Ирландии и других странах. Бразилия, используя различные степени финансово обоснованных подходов андеррайтинга. Ассортимент охватывает производственные, платежные и коммерческие поручительства для строительных и коммерческих предприятий; страхование верности для частных компаний, некоммерческих организаций и финансовых учреждений; покрытия ответственности руководства, включая ответственность директоров и должностных лиц, ответственность за практику трудоустройства, фидуциарную ответственность и кибер-риск для государственных корпораций, частных компаний, некоммерческих организаций и финансовых учреждений; покрытие профессиональной ответственности для различных специалистов, в том числе юристов и дизайнеров; и только в Соединенных Штатах: имущество, компенсация работникам, авто и общая ответственность финансовых учреждений.

Деятельность по поручительству Bond & Specialty Insurance в Бразилии и Колумбии осуществляется через Junto Holding Brasil S.A. (Junto) и Junto Holding Latam S.A. в Бразилии. Компании принадлежит 49,5% акций Junto, лидера рынка страховых покрытий в Бразилии, и Junto Holding Latam S.A., которому принадлежит контрольный пакет акций JMalucelli Travellers Seguros S.A., колумбийского провайдера поручительства. Эти совместные инвестиции учитываются по методу долевого участия и включаются в «прочие инвестиции» в консолидированном бухгалтерском балансе.

Основные рынки и методы распространения

Bond & Specialty Insurance продает и распространяет подавляющее большинство своих продуктов в Соединенных Штатах через примерно 5400 таких же независимых агентств и брокеров, которые распространяют продукты Business Insurance в Соединенных Штатах. Bond & Specialty Insurance строит отношения с устоявшимися независимыми страховыми агентствами и брокерами. При выборе новых независимых агентств и брокеров для распространения своих продуктов, Bond & Specialty Insurance учитывает, помимо прочего, прибыльность, финансовую стабильность, опыт персонала и стратегическое соответствие каждого агентства или брокера своим планам работы и маркетинга. Как только агентство или брокер назначены, его текущая деятельность тщательно контролируется. Bond & Specialty Insurance совместно с Business Insurance продолжает инвестировать в усовершенствованные технологии, чтобы предоставлять возможности взаимодействия в реальном времени с независимыми агентствами и брокерами.

Ценообразование и андеррайтинг

Bond & Specialty Insurance использует дисциплины андеррайтинга, претензий, инжиниринга, актуария и разработки продуктов для конкретных счетов и отраслей в сочетании с обширными объемами проприетарных данных, собираемых и анализируемых в течение многих лет, для облегчения процесса выбора рисков и разработки параметров ценообразования. Компания использует как стандартные отраслевые формы, так и собственные формы для страховых полисов, которые она выдает.

Производственные линии

Bond & Specialty Insurance пишет следующие виды покрытий:

Внутренний

  • Верность и Поручительство. Обеспечивает страховое покрытие верности, которое защищает застрахованного от потери в результате растраты или незаконного присвоения денежных средств работником, а также поручительство, которое является трехсторонним соглашением, согласно которому страховщик соглашается выплатить третьей стороне или выполнить обязательство в ответ на дефолт , действия или бездействие застрахованного. Поручительство, как правило, предоставляется для выполнения строительных работ, юридических вопросов, таких как апелляции, доверенные лица в деле о банкротстве и завещании и другие исполнительные обязательства.
  • Общая ответственность.

  • Другой. Покрытия включают в себя собственность, компенсацию работникам, коммерческий автомобиль и коммерческий риск.

Международный

  • Fidelity и Surety, а также некоторые продукты общей ответственности, а также покрытия киберрисков предоставляются на международном уровне различным группам клиентов.

Политика чистого удержания на риск

Нижеследующее обсуждение отражает политику Компании в отношении страхования облигаций и специального страхования по состоянию на 1 января 2019 года. Для ответственности перед третьими лицами, включая, помимо прочего, ответственность директоров и должностных лиц, профессиональную ответственность, ответственность за трудовую деятельность, ответственность за верность, фидуциарную ответственность ответственность и ответственность за киберриски, Bond & Specialty Insurance, как правило, ограничивают чистые удержания до 25,0 млн. долл. США за полис. По поручительству, где лимиты часто бывают значительными, страховое покрытие облигаций и специальных страховых взносов, как правило, сохраняет до 122,5 млн. Долл. США максимально возможного убытка (PML) на основную сумму после перестрахования, но может сохранять более высокие суммы в зависимости от типа обязательства, кредитного качества и других факторов кредитного риска , Договоры перестрахования часто имеют совокупные лимиты или ограничения, которые могут привести к увеличению чистых удержаний на риск, если будут достигнуты совокупные лимиты или ограничения. Bond & Specialty Insurance использует факультативное перестрахование для предоставления дополнительных лимитов или снижения удержаний на индивидуальной основе. Bond & Specialty Insurance также может удерживать суммы, превышающие суммы, описанные в настоящем документе, в зависимости от индивидуальных характеристик риска.

Конкуренция

На конкурентную среду, в которой действует Bond & Specialty Insurance, влияют многие из факторов, описанных ранее для Business Insurance. Конкурентами на этом рынке являются прежде всего национальные компании по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев (включая международные компании, ведущие бизнес в США), которые пишут большинство классов бизнеса, и, в меньшей степени, региональные страховые компании и компании, которые разработали нишевые программы для конкретных отраслевых сегментов.

Внутренний

Страхование Bond & Specialty Insurance гарантирует и продает свои продукты для всех размеров предприятий и других организаций, а также частных лиц. Компания считает, что ее репутация благодаря своевременному и последовательному принятию решений, общенациональной сети местных экспертов по вопросам андеррайтинга, претензий и промышленности, а также прочным отношениям с производителями и клиентами, а также ее способность предлагать своим клиентам полный спектр продуктов, обеспечивает Bond & Specialty Страхование является преимуществом перед многими конкурентами и позволяет ему эффективно конкурировать на сложном, динамичном рынке. Компания считает, что способность Bond & Speciality Insurance перекрестно продавать свои продукты клиентам Business Insurance и Personal Insurance обеспечивает дополнительные конкурентные преимущества для Компании.

Международный

International конкурирует с многочисленными международными и отечественными страховщиками в Канаде, Великобритании, Ирландии, Бразилии и Колумбии. Компании конкурируют на основе цен, предложений продуктов и уровня предоставляемых услуг по управлению претензиями и рисками. Компания имеет опыт работы на различных рынках в этих странах, аналогичных тем, которые обслуживаются в Соединенных Штатах, и предоставляет определенные специальные покрытия для этих рынков.

Личное страхование

Личное страхование включает широкий спектр страхования имущества и от несчастных случаев, покрывающего личные риски людей, в первую очередь в США, а также в Канаде. Основные продукты страхования автомобилей и домовладельцев дополняются широким набором сопутствующих покрытий.

Основные рынки и методы распространения

Внутренний

Продукты личного страхования продаются и распространяются в основном через около 10 200 активных независимых агентств, расположенных по всей территории США, при поддержке персонала в восьми регионах продаж. Кроме того, продажи и обслуживание предоставляются клиентам через пять контакт-центров. Хотя основные рынки для продуктов личного страхования по-прежнему находятся в штатах вдоль Восточного побережья, Калифорнии и Техаса, бизнес продолжает расширять свое географическое присутствие на всей территории Соединенных Штатов.

При выборе новых независимых агентств для распространения своих продуктов, Personal Insurance учитывает, помимо прочего, прибыльность, финансовую стабильность, опыт персонала и стратегическое соответствие каждого агентства его операционным и маркетинговым планам. Как только агентство назначено, Личное страхование тщательно контролирует его работу.

Агенты могут получить доступ к сервисному порталу Компании для ряда ресурсов, включая обслуживание клиентов, маркетинг и управление претензиями. Кроме того, агентства могут решить перенести текущую ответственность за обслуживание клиентов по личному страхованию в один из центров обслуживания клиентов компании, где компания от имени агентства предоставляет полный спектр потребностей в обслуживании клиентов, включая реагирование на выставление счетов и покрытие. запросы и изменения политики. Приблизительно 1 650 агентов используют эту альтернативу, за которую они обычно платят.

Личное страхование также продает и распространяет свои продукты по дополнительным каналам, в том числе корпорации, которые делают предложения продуктов Компании доступными своим сотрудникам, главным образом, за счет отчислений из заработной платы, ассоциаций потребителей и групп по интересам. Личное страхование осуществляет продажу и обслуживание этих программ либо через независимого агента-спонсора, либо через контакт-центр Компании. Кроме того, с 1995 года Компания заключила маркетинговое соглашение с GEICO, чтобы подписать контракт с домовладельцами для некоторых из их клиентов.

Компания также продает свои страховые продукты напрямую потребителям, в основном через онлайн-каналы. Бизнес Компании, ориентированный непосредственно на потребителя, продолжает расти, но все еще представляет собой скромный объем премий по личному страхованию.

Международный

Международные рынки сбыта и дистрибуции своей продукции в основном через около 630 брокеров, расположенных по всей Канаде.

Ценообразование и андеррайтинг

Личное страхование разработало методологию управления продуктами, которая объединяет дисциплины андеррайтинга, претензий, актуариев и разработки продуктов. Этот подход предназначен для поддержания высококачественной дисциплины андеррайтинга и ценовой сегментации. Собственные и сторонние данные, накопленные за многие годы, анализируются, и в Personal Insurance используются различные модели дифференциации рисков, чтобы упростить ценовую сегментацию и андеррайтинг. В области управления продуктами Компании установлены руководящие принципы андеррайтинга, интегрированные с зарегистрированными тарифными и рейтинговыми планами, которые позволяют Личному страхованию эффективно выполнять процессы выбора рисков и ценообразования.

Внутренний

Ценообразование на личное автомобильное страхование в значительной степени обусловлено изменениями частоты обращений и серьезностью, в том числе инфляцией расходов на ремонт автомобилей, медицинское обслуживание и урегулирование требований об ответственности. Ценообразование в бизнесе домовладельцев в значительной степени обусловлено изменениями в частоте предъявления претензий и изменениями в серьезности, включая инфляцию в стоимости строительных материалов, рабочей силы и домашнего имущества. В дополнение к обычным рискам, связанным с любым многократным страховым покрытием, прибыльность и ценообразование как домовладельцев, так и автомобильного страхования зависят от частоты катастроф и других погодных явлений. Страховщики, пишущие персональные линии по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев, могут не иметь возможности повышать цены до тех пор, пока через некоторое время не увеличатся расходы, связанные с покрытием, в основном из-за государственного регулирования страховых тарифов. Скорость, с которой страховщик может изменять ставки в ответ на увеличение расходов, частично зависит от того, требует ли применимое законодательство штата предварительного одобрения повышения ставки или уведомления регулирующего органа до или после введения изменения ставки. В штатах, где действуют законы о предварительном утверждении, ставки должны быть утверждены регулирующим органом до их использования страховщиком. В штатах, где действуют законы о «хранении и использовании», страховщик должен регистрировать изменения тарифов в регуляторе, но ему не нужно ждать одобрения, прежде чем использовать новые тарифы. Закон «об использовании и хранении» требует, чтобы страховщик регистрировал тарифы в течение периода времени после того, как страховщик начинает использовать новый тариф. Примерно половина штатов требует предварительного одобрения большинства изменений тарифов. Кроме того, на изменения в методах маркетинга и андеррайтинга в некоторых юрисдикциях распространяются ограничения, налагаемые государством, что может затруднить для страховщика существенное управление рисками катастроф.

Способность или готовность Компании повышать цены, изменять условия андеррайтинга или уменьшать воздействие определенных географических регионов может быть ограничена из-за соображений государственной политики, конкурентной среды, меняющейся политической среды и / или изменений в общем экономическом климате. Компания также может решить заняться бизнесом, который она не могла бы написать в некоторых штатах для стратегических целей, таких как улучшение доступа к другим коммерческим или личным возможностям андеррайтинга. Принимая решение о ведении бизнеса в некоторых штатах, Компания также учитывает издержки и выгоды, связанные с остаточными рынками и гарантийными фондами этих штатов, а также другие операции с имуществом и от несчастных случаев, которые Компания создает в этих штатах.

Международный

Ценообразование и страхование для личного страхования автомобилей и домовладельцев в Канаде в значительной степени обусловлено теми же факторами, что и в Соединенных Штатах. Для личного автомобильного страхования все провинции в Канаде требуют предварительного одобрения до введения тарифов.

Производственные линии

Внутренний

Основными видами страхования в личном страховании являются личные автомобили и домовладельцы, а также другие виды страхования, проданные физическим лицам. По состоянию на 31 декабря 2018 года в Соединенных Штатах на 31 декабря 2018 года в Соединенных Штатах насчитывалось приблизительно 7,5 миллионов действующих полисов (т.е. действующих полисов).

Личное страхование пишет следующие виды покрытий:

  • Personal Automobile обеспечивает покрытие ответственности перед другими за телесные повреждения и материальный ущерб, защиту незастрахованного автомобилиста и за физический ущерб собственному транспортному средству застрахованного лица в результате столкновения, пожара, наводнения, града и кражи. Кроме того, во многих штатах требуется политика, обеспечивающая первичную защиту от травм, часто называемую покрытием без ошибок.

  • Домовладельцы и другие обеспечивают защиту от потерь в резиденции и содержание от различных опасностей (за исключением наводнений), а также покрытие для личной ответственности. Компания выдает домовладельцам страховку на жилье, кондоминиумы и арендаторы, а также арендуемую недвижимость. Компания также пишет покрытие для лодок и яхт и ценных личных вещей, таких как ювелирные изделия, а также пишет покрытия для ответственности зонтика, мошенничества с идентификацией, а также свадьбы и специальные мероприятия.

Международный

  • International предоставляет автомобильные и домовладельцы и другие покрытия в Канаде (аналогично покрытиям в Соединенных Штатах). По состоянию на 31 декабря 2018 года в Личном страховании в Канаде насчитывалось около 574 000 активных полисов.

Политика чистого удержания на риск

Нижеследующее обсуждение отражает политику Компании в отношении Личного страхования на 1 января 2019 года. Личное страхование, как правило, сохраняет свои основные личные автоэкспозиции в полном объеме. Для страхования личного имущества максимальная сумма удержания в расчете на один риск составляет 8,0 млн. Долл. США, за вычетом перестрахования. Личное страхование использует факультативное перестрахование для предоставления дополнительных лимитов или для сокращения задержек на индивидуальной основе. Личное страхование выдает зонтичные полисы с максимальным лимитом в 10,0 млн. Долларов США на каждый риск. Личное страхование может также удерживать суммы, превышающие суммы, описанные в настоящем документе, исходя из индивидуальных характеристик риска.

Конкуренция

Внутренний

Хотя национальные компании (включая международные компании, ведущие бизнес в США) составляют большую часть этого бизнеса, Личное страхование также сталкивается с конкуренцией со стороны многих региональных и сотен местных компаний. Личное страхование в первую очередь конкурирует, основываясь на широте предлагаемых продуктов, цене, обслуживании (включая обработку претензий), простоте и скорости ведения бизнеса, стабильности страховщика и узнаваемости имени. Личное страхование конкурирует за бизнес в каждом независимом агентстве, так как эти агентства также предлагают полисы конкурирующих компаний. На уровне агентства конкуренция в основном основана на цене, обслуживании (включая обработку претензий), уровне автоматизации и развитии долгосрочных отношений с отдельными агентами. Большинство независимых агентов личного страхования используют технологию сравнения цен, иногда называемую «сравнительными оценщиками», в качестве экономически эффективного способа получения котировок от нескольких компаний. Поскольку использование этой технологии облегчает процесс создания нескольких цитат, технология увеличила сравнение цен на новый бизнес и все чаще на бизнес обновления. Личное страхование также конкурирует со страховыми компаниями, которые используют эксклюзивных агентов или наемных работников для продажи своих продуктов, а также с теми, которые используют стратегии прямого маркетинга.

Международный

Личное страхование конкурирует с многочисленными международными и отечественными страховщиками в Канаде. Компании конкурируют на основе цены, широты предлагаемых продуктов и уровня предоставляемых услуг по управлению претензиями и рисками. Компания имеет опыт работы на различных рынках в Канаде, аналогичный тем, которые обслуживаются в Соединенных Штатах, и предоставляет как автомобильные, так и домовладельцы и другие покрытия для этого рынка.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
Текст переведен с помощью электронного переводчика (Google Translate) и в нем могут быть ошибки машинного перевода. В связи с этим администеация сайта приносим извинения.