Продукция: Exxon Mobil Corporation (XOM)

Сырая нефть и сжиженный газ(Сырая нефть и сжиженный газ)
Газовый и энергетический маркетинг(Газовый и энергетический маркетинг)
Природный газ(Природный газ)
Химические препараты(Химические препараты)
Очищенные нефтепродукты(Очищенные нефтепродукты)

Сырая нефть и сжиженный газ

Что предлагается?

Добыча сырой нефти и сжиженного нефтяного газа является частью деятельности компании Exxon Mobil по добыче и разведке и добыче (E & P). Деятельность по добыче включает разведку нефти и природного газа, разработку месторождений и добычу.

Кто такие клиенты?

Exxon продает определенное количество сырой нефти и газовых жидкостей, произведенных на открытом рынке, третьим сторонам. Часть также передается в отдел переработки и сбыта, где масло перерабатывается в различные продукты для различных целей.

О чем заботятся клиенты?

Клиенты в значительной степени обеспокоены тем, смогут ли нефтегазовые компании удовлетворить свои потребности в потребностях с точки зрения производственных мощностей, а также того, какие будут реализованные цены в любой момент времени.

Конкуренты

Добывающая деятельность Exxon конкурирует с другими крупными производителями нефти и газа, такими как BP, ConocoPhillips и Chevron.

Сильные стороны Exxon

1. Сильное глобальное присутствие

Exxon участвует в основных аспектах нефтегазовой отрасли в большинстве стран мира. Такое географическое разнообразие компании частично изолирует ее от операционных и финансовых рисков, возникающих в результате региональных регуляторных и геополитических неопределенностей.

2. Большая база доказанных запасов

В конце 2016 года общие запасы сырой нефти и сжиженного природного газа компании Exxon составляли почти 9,29 млрд баррелей, что в основном означает, что у компании было достаточно запасов в конце прошлого года, чтобы продолжать добывать сырую нефть и сжиженный природный газ в течение как минимум еще 16 лет. прошлогодняя ставка без каких-либо чистых резервных добавок.

Источники дохода

Основным источником дохода в подразделении «Разведка и добыча» является продажа нефти и сжиженного природного газа (СПГ). Средняя реализованная цена определяется в основном спросом и предложением этих продуктов, которые затем определяют средние цены. Средние цены, включенные в наш анализ, включают только цены дочерних компаний Exxon, а не компаний, учитываемых методом долевого участия, в которых Exxon имеет долю участия.

Добыча сырой нефти и природного газа

Производимые жидкости сырой нефти и природного газа относятся к количеству жидкостей, производимых консолидированными дочерними компаниями Exxon Mobil, в баррелях в день.

Объем производства сырой нефти и природного газа Exxon снизился с 1,8 млн. Баррелей в сутки в 2009 году до 1,5 млн. Баррелей в сутки (баррелей в сутки) в 2013 году. Однако за последние 2-3 года компания наблюдала резкий рост добычи жидкости Несмотря на продолжающийся спад на товарных рынках. Ликвидная добыча компании выросла с 1,5 млн баррелей в сутки в 2014 году до 1,6 млн баррелей в сутки в 2016 году, но незначительно снизилась до 1,56 млн баррелей в сутки в 2017 году.

График: Добыча сырой нефти и природного газа

Средняя цена продажи сырой нефти и СПГ

Средняя цена продажи ликвидности относится к цене, реализованной для нефти и сжиженного природного газа (NGL) дочерними компаниями подразделения по разведке и добыче Exxon Mobil. Это фактически средневзвешенная цена, которую компания получает за сырую нефть и NGL. продажи по всему миру. Это зависит от мировых цен на сырую нефть и доли продаж компании в разных странах.

Цены на нефть на мировых рынках, как правило, зависят от:

  • Поставка масла
  • Спрос на нефть
  • Запасы нефти
  • Глобальные политические неопределенности

Средняя цена продажи сырой нефти и природного газа ($ за единицу)

Средняя ликвидная цена продажи Exxon увеличилась с 48,23 долл. США за баррель в 2005 году до 91 долл. США в 2008 году, а затем снизилась до 57,90 долл. США в 2009 году, поскольку мир столкнулся с одним из самых серьезных экономических спадов за последние десятилетия. Мировая экономика восстановилась в 2010 году, подняв цены до 74 долларов за год. Цены на нефть резко выросли в 2011 году до 101 доллара, главным образом из-за остановки ливийской добычи и беспорядков в других странах ОПЕК (Организации стран-экспортеров нефти). Цены остались на уровне около 100 долларов в 2012 и 2013 годах.

Однако в последнее время мировые базовые цены на сырую нефть резко снизились на фоне более медленного роста спроса и роста поставок. Согласно оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), рост мирового спроса на нефть достиг 5-летнего минимума в 2014 году. Это совпало с рекордным ростом поставок сырой нефти из стран, не входящих в ОПЕК, прежде всего из США, на 1,9 миллиона баррелей в год. день. В результате цена фьючерсного контракта на нефть марки Brent на ICE снизилась более чем на 48% во второй половине 2014 года и в настоящее время торгуется на уровне около 60 долларов за баррель. Средняя цена на нефть Exxon и NGL снизилась до $ 87,40 за баррель в 2014 году. Избыток нефти продолжился в 2015 году, в результате чего цены на сырье упали более чем на 50% в течение года. В результате цена реализации Exxon упала почти до 45 долларов за баррель в 2015 году. В 2016 году она упала до 38 долларов за баррель из-за постоянно низких цен на сырье в течение года. Однако в 2017 году произошло резкое восстановление, и этот показатель составил 49 долларов.

График: Средняя цена продажи сырой нефти и природного газа ($ за единицу)

Газовый и энергетический маркетинг

Что предлагается?

Торговля природным газом включает торговлю природным газом. Это включает покупку и продажу природного газа, чтобы получить прибыль или компенсировать, если у них есть меньше произведенного продукта. Маркетинг Gas & Power состоит из маркетинговых мероприятий, связанных с природным газом и электроэнергией для различных коммунальных предприятий.

Конкуренты

Торговые и маркетинговые операции Exxon конкурируют с другими крупными производителями нефти и газа, такими как BP, ConocoPhillips и Chevron.

Сильные стороны Exxon

1. Сильное глобальное присутствие

Exxon участвует в основных аспектах нефтегазовой отрасли в большинстве стран мира. Такое географическое разнообразие компании частично изолирует ее от операционных и финансовых рисков, возникающих в результате региональных регуляторных и геополитических неопределенностей.

Источники дохода

Основным источником дохода в этом подразделении является торговля и маркетинг природного газа. Торговый доход - это разница между продажей и себестоимостью различных товаров. Доход от Gas & Power Marketing не реализуется напрямую, его вклад идет в добавленную стоимость продуктов Gas и Power.

Выручка от продажи газа и электроэнергии

Выручка от продажи газа и электроэнергии относится к доходам от деятельности Exxon по добыче, за исключением добычи природного газа, сырой нефти и сжиженного природного газа. Эти доходы в основном состоят из доходов от продажи природного газа и электроэнергии, а также доходов от транспортировки нефти и газа.

Выручка от продажи газа и электроэнергии неуклонно росла в последнее время с 14,6 млрд. Долларов США в 2009 году до 27 млрд. Долларов США в 2011 году. В 2012 и 2013 годах этот показатель незначительно снизился до примерно 24 млрд. Долларов США. Тем не менее, выручка Exxon от продажи газа и электроэнергии в 2014 году снизилась почти на 21% до 18 млрд долларов из-за продажи компанией некоторых активов среднего звена и резкого снижения цен на нефть. В 2015 году он сократился до 12 миллиардов долларов, а в 2016 году - до 11 миллиардов. В 2017 году этот показатель вырос до 13 миллиардов долларов.

График: Выручка от продажи газа и электроэнергии

Природный газ

Что предлагается?

Природный газ является частью подразделения по разведке и добыче (E & P). Деятельность по добыче включает разведку нефти и природного газа, разработку месторождений и добычу.

Кто такие клиенты?

Exxon Mobil продает количество природного газа, добываемого на открытом рынке, третьим сторонам.

О чем заботятся клиенты?

Клиенты в основном обеспокоены производственными мощностями компании по добыче нефти и газа и средней ценой реализации природного газа.

Конкуренты

Деятельность Exxon Mobil по добыче природного газа конкурирует с другими крупными производителями нефти и газа, такими как BP, ConocoPhillips и Chevron.

Сильные стороны Exxon

1. Сильное глобальное присутствие

Exxon участвует в основных аспектах нефтегазовой отрасли в большинстве стран мира. Такое географическое разнообразие компании частично изолирует ее от операционных и финансовых рисков, возникающих в результате региональных регуляторных и геополитических неопределенностей.

2. Большая база доказанных запасов

В конце 2016 года общие запасы природного газа Exxon составляли более 56,5 триллионов кубических футов, что означает, что в конце прошлого года у компании было достаточно запасов, чтобы продолжать добывать природный газ в течение как минимум еще 25 лет по сравнению с прошлым годом. без каких-либо чистых резервных дополнений.

Источники дохода

Основным источником дохода в подразделении природного газа является продажа природного газа. Реализованная цена представляет собой средневзвешенную реализацию, основанную на странах, в которых продается товар, и факторах спроса / предложения.

Приведенные средние цены включают цены только дочерних компаний Exxon, а не компаний, учитываемых методом долевого участия, в которых Exxon имеет долю участия.

Добыча природного газа

Производство природного газа относится к общему количеству природного газа, произведенного дочерними компаниями Exxon в данный год, в миллионах единиц, где одна единица равна 1000 кубических футов в день.

Производство природного газа Exxon увеличилось с 6,1 млн. Единиц в 2005 году до 6,52 млн. Единиц в 2007 году, а затем сократилось до 5,96 млн. Единиц в 2008 году и продолжило снижаться в 2009 году. Производство сократилось в 2008 году из-за экспроприации активов фирмы в Венесуэле и продажи активов.

Производство природного газа достигло рекордного уровня в 7,22 млн. Единиц в 2010 году, что соответствует растущему мировому спросу на природный газ и приобретению XTO Energy. Добыча природного газа также увеличилась в 2011 году, увеличившись до 8,25 млн. Единиц. Однако в 2012 и 2013 годах резкое падение цен на природный газ вынудило Exxon Mobil сократить добычу, чтобы сохранить свою общую маржу. Тенденция продолжилась в 2014 году, когда добыча природного газа компании упала почти до 6,5 млн. Единиц. В 2015 году он снизился до 6,2 миллиона единиц из-за сохраняющейся слабости цен на сырье в течение года. В 2016 году он оставался в основном без изменений, так как слабость на товарных рынках преобладала. Тем не менее, с восстановлением в 2017 году производство увеличилось незначительно до 6,4 миллиона единиц.

График: Добыча природного газа

Средняя цена продажи природного газа

Средняя цена продажи природного газа относится к средней цене реализации, которую дочерние компании Exxon Mobil признают в результате продажи добываемого природного газа. Он представлен в долларах США за тысячу кубических футов. Рынок, как правило, определяет цену на природный газ в любой точке, что определяется факторами спроса и предложения. Когда спрос на газ увеличивается, а предложение не хватает, цены стремительно растут.

К рыночным факторам, влияющим на цены, относятся:

  1. Текущая поставка природного газа для продажи, а также ожидаемая в будущем поставка природного газа
  2. Изменения температуры и продолжительность этих изменений температуры
  3. Количество природного газа, имеющегося в хранилище
  4. Текущая и ожидаемая потребность в природном газе
  5. Стоимость доставки природного газа в дома для бытового использования или отрасли для коммерческого использования
  6. Цена на нефть

Помимо факторов, связанных с рынком, существуют и другие причины, по которым цены на природный газ также могут значительно колебаться. Они включают:

  1. Межгосударственные трубопроводные сборы:
    • Затраты на трубопроводы представляют собой затраты, связанные с трубами, транспортирующими природный газ. Эти сборы утверждаются Федеральной комиссией по регулированию энергетики (FERC) и редко меняются.
  2. Возврат по трубопроводу:
    • Коммунальным предприятиям может быть разрешено / требуется передавать потребителям небольшие надбавки или кредиты в зависимости от их эффективности в рамках механизмов стимулирования затрат на газ. Как правило, они, как правило, невелики по сравнению с затратами на товары, трубопроводы и услуги распределения.
  3. Тарифы на услуги местной дистрибуции, утвержденные PSC:
    • Это тарифы, которые отражают расходы коммунального предприятия на содержание и эксплуатацию своей локальной системы распределения природного газа по домам и предприятиям. Эти тарифы изменяются только тогда, когда PSC имеет официальную ставку для коммунального предприятия.

Средняя цена продажи природного газа ($ за 1000)

Цены на природный газ упали с 6,08 долл. США за тысячу кубических футов (Mcf) в 2006 году до 5,29 долл. США за Mcf в 2007 году, а затем выросли до 7,54 долл. США за Mcf в 2008 году из-за резкого роста цен на энергоносители после роста цен на сырую нефть. Цены на природный газ резко упали в 2009 году до 4 долларов за тысячу кубических футов из-за падения цен на энергоносители после замедления. Цены на газ восстановились в течение следующих двух лет, поднявшись до 4,64 долл. США / Mcf в 2011 году. В 2012 году цены резко упали в связи с увеличением поставок из-за бума сланцевого газа, перекрывшего спрос в Северной Америке. В 2013 году средняя цена, реализованная дочерними компаниями Exxon при продаже одного Мкф природного газа, увеличилась до 4,60 долл. США, поскольку цены на природный газ в США увеличились из-за улучшения прогноза спроса и сокращения производителей газа.

В 2014 году средняя цена реализации природного газа компании составила 4,68 долл. США за тысячу кубических футов. Тем не менее, цены упали до $ 2,95 за Mcf в 2015 году из-за потрясений на товарных рынках. В 2016 году он упал до 2,25 доллара за тысячу кубических футов из-за продолжающейся слабости цен на сырьевые товары. С восстановлением рынка в 2017 году цена выросла до $ 3,04 за Mcf.

График: Средняя цена продажи природного газа ($ за 1000)

Химические препараты

Что предлагается?

Exxon является крупным производителем и продавцом продуктов нефтехимии, включая олефины, ароматические углеводороды, полиэтиленовые и полипропиленовые пластики, а также широкий ассортимент специальной продукции. Химический бизнес интегрирован с последующим бизнесом, что дает ему доступ к широкому спектру сырья.

Кто такие клиенты?

Exxon продает химикаты различным компаниям, которые используют их для производства различных продуктов.

О чем заботятся клиенты?

Клиенты обеспокоены качеством и количеством химикатов, производимых в любое время для удовлетворения спроса, а также средней продажной ценой этих продуктов.

Конкуренты

Exxon конкурирует с другими крупными нефтегазовыми компаниями, занимающимися производством нефтехимической продукции. К ним относятся BP, Royal Dutch Shell, Chevron и другие.

Сильные стороны Exxon

1. Преимущество сырья благодаря вертикальной интеграции

Интеграция сегмента с подразделениями по добыче, транспортировке и переработке обеспечивает легкий доступ к широкому спектру сырья по низким ценам.

2. Глобальный охват

Фирма имеет нефтехимические производственные мощности по всему миру, что позволяет обеспечить более легкий доступ к производимой продукции для клиентов.

3. Полная интеграция во всех операциях Exxon

Более 75% перерабатывающих мощностей фирмы объединено с ее производственными предприятиями по производству химикатов и смазочных материалов, что делает ее лидером отрасли в этой области. Кроме того, его опыт в производстве электроэнергии позволяет ему поддерживать высокие стандарты энергоэффективности.

4. Технологическое лидерство

Exxon Mobil является лидером отрасли по своим технологическим возможностям. Это дает ему преимущество в затратах на сырье, сохраняя при этом высокое качество продукции и эффективность процесса.

Источники дохода

Основным источником дохода является продажа различных продуктов нефтехимии, включая этилен, полиэтилен и параксилол, другим химическим компаниям, розничным магазинам химии и т. Д.

Доходы от химикатов в метрической тонне

Это представляет собой доход, полученный Exxon Mobil за метрическую тонну проданной химической продукции.

Выручка на метрическую тонну исторически была тесно связана с ценами на нефть, поскольку сырая нефть и природный газ являются основным сырьем, используемым в нефтехимической промышленности. Выручка на метрическую тонну нефтехимической продукции увеличилась с 1610 долл. США в 2005 году до 1944 долл. США в 2007 году. Затем цены выросли на 19% в 2008 году до 2324 долл. США за тонну. Цены упали почти на 30% в 2009 году из-за падения цен на сырую нефть, а затем выросли до 2 072 долларов в 2010 году. Цены в 2012 году значительно выросли и составили около 2 520 долларов. В 2013 и 2014 годах предполагаемая выручка Exxon на метрическую тонну реализованной химической продукции несколько снизилась до 2463 долл. США и 2327 долл. США, соответственно.

Однако в 2015 году она резко снизилась до 1 619 долл. США за тонну, а в 2016 году продолжала снижаться до 1 445 долл. США за тонну. Однако в 2017 году этот показатель восстановился до 1 633 долл. США.

График: Доходы от химикатов в метрической тонне

Очищенные нефтепродукты

Что предлагается?

Подразделение нефтепродуктов и маркетинга отвечает за производство, маркетинг, продажи и транспортировку различных нефтепродуктов, включая бензин, авиационное топливо, мазут и средние дистилляты. Эти продукты продаются по четырем основным каналам: в розничной, промышленной, оптовой и авиационной и морской.

Кто такие клиенты?

Exxon продает свою топливную продукцию миллионам клиентов по всему миру через свои розничные сервисные станции и три глобальных бизнес-сегмента - промышленный, оптовый, авиационный и морской.

О чем заботятся клиенты?

Клиенты обеспокоены количеством продуктов, очищенных и проданных, а также средней ценой продуктов. В таких секторах, как авиационная промышленность, качество также является важным фактором.

Конкуренты

Конкуренция исходит от других крупных нефтеперерабатывающих компаний, таких как Shell, Chevron, BP и др.

Сильные стороны Exxon

1. Сильное глобальное присутствие

Фирма имеет нефтеперерабатывающие заводы по всему миру, что позволяет обеспечить более легкий доступ клиентов к нефтепродуктам.

2. Большая перерабатывающая способность

Exxon Mobil является крупнейшим в мире нефтеперерабатывающим заводом с наибольшей производительностью по дистилляции, конверсии и производству базовых масел. Его нефтеперерабатывающие заводы на 60% больше, чем в среднем по отрасли, что дает ему преимущество в стоимости по сравнению с конкурентами благодаря экономии на масштабе.

3. Сильные бренды

Рафинированные продукты Exxon продаются и продаются под тремя известными брендами: Exxon, Mobil и Esso. Компания также использует опыт брендов в области розничной торговли и маркетинга, чтобы получить максимальную отдачу от продаж своей продукции.

Источники дохода

Основным источником дохода является продажа различных продуктов нефтепереработки по разным каналам.

Доходы от переработки нефтепродуктов

Расчетный доход на баррель - это средний доход, полученный Exxon Mobil от продажи одного барреля нефтепродукта. Он получается путем деления общей выручки компании от продаж (включая выручку от продаж между сегментами) на общее количество баррелей нефтепродуктов, проданных ею в течение определенного года.

Доходы от переработки на баррель тесно связаны с ценами на нефть. Расчетная выручка на баррель достигла 188 долларов в 2008 году из-за высоких цен на нефть в этом году, а затем упала до 128 долларов в 2009 году. Однако восстановление цен на нефть привело к тому, что выручка Exxon от нефтепродуктов за баррель достигла 194 долларов к 2013 году. Баррель снизился до чуть более 177 долларов за баррель из-за падения цен на нефть и упал до 106 долларов за баррель в 2015 году.

В 2016 году она продолжала снижаться и в среднем составила 93 доллара за баррель. Однако в 2017 году этот показатель вырос до 110 долларов.

График: Доходы от переработки нефтепродуктов

Trefis
Текст переведен с помощью электронного переводчика (Google Translate) и в нем могут быть ошибки машинного перевода. В связи с этим администеация сайта приносим извинения.